مقدمه ای بر DeFi: پروتکل های مالی غیرمتمرکز و تأثیر آنها بر آینده امور مالی

DeFi یا غیرمتمرکز مالی شکل جدیدی از سیستم مالی دیجیتال است که بر اساس فناوری بلاکچین ساخته شده است. این مجموعه ای از پروتکل ها و برنامه هایی است که به کاربران اجازه می دهد به خدمات مالی به صورت غیرمتمرکز، ایمن و بدون اعتماد دسترسی داشته باشند.

پروتکل‌های DeFi کاربران را قادر می‌سازد تا بدون نیاز به واسطه به انواع خدمات مالی مانند وام، استقراض، تجارت و بیمه دسترسی داشته باشند. این پروتکل‌ها توسط قراردادهای هوشمند در شبکه بلاک چین نیرو می‌گیرند که کاربران را قادر می‌سازد تا مستقیماً بدون دخالت شخص ثالث با یکدیگر تعامل داشته باشند.

اکوسیستم DeFi در سال‌های اخیر به سرعت رشد کرده است و به یکی از محبوب‌ترین موارد استفاده برای فناوری بلاک چین تبدیل شده است. DeFi با راه‌حل‌های نوآورانه و پتانسیل ایجاد اختلال، قول می‌دهد در آینده روش مالی ما را متحول کند. منبع: DeFi آینده غیرمتمرکز امور مالی است. DeFi به برنامه های غیرمتمرکز صنعت فین تک اشاره دارد که با استفاده از فناوری بلاک چین توسعه یافته اند.

آشنایی با خطرات پروتکل های DeFi

پروتکل های مالی غیرمتمرکز (DeFi) در بخش مالی مورد توجه قرار گرفته است. آنها مزایای متعددی مانند دسترسی به خدمات مالی بدون اتکا به واسطه های شخص ثالث، تراکنش های سریع تر و هزینه های کمتر را ارائه می دهند. با این حال، این پروتکل ها همچنین با طیف وسیعی از خطرات همراه هستند که باید مدیریت شوند. در این مقاله، خطرات و مزایای مرتبط با پروتکل های DeFi و نحوه مدیریت موثر آنها را مورد بحث قرار خواهیم داد. ما به ریسک نقدینگی، ریسک‌های امنیتی قراردادهای هوشمند و سایر استراتژی‌های مدیریت ریسک که می‌توان در هنگام استفاده از پروتکل‌های DeFi استفاده کرد، خواهیم پرداخت. ریسک نقدینگی یکی از اولین ریسک هایی که در هنگام استفاده از پروتکل مالی غیرمتمرکز جدید باید به آن فکر کرد، ریسک نقدینگی است. ریسک نقدینگی به این احتمال اشاره دارد که خریدار یا فروشنده کافی برای یک دارایی وجود نداشته باشد و آن دارایی با قیمتی معامله شود که منعکس کننده ارزش واقعی آن نباشد. برای اطمینان از این کار، پروتکل‌های DeFi به نوعی از بازارساز (مثلاً Liquid Block) نیاز دارند که یا توکن‌های خود را نگه دارند یا توانایی خود را برای خرید/فروش توکن‌های دیگر با آنها تبلیغ کنند. بازارسازان تقاضای نقدینگی بازار در صرافی ها را با ارائه خودکار خریداران و فروشندگان در این فرآیند، آنها همچنین می توانند برای خود بازگشتی به دست آورند. موارد رایج استفاده از DeFi برای ریسک نقدینگی عبارتند از: به اشتراک گذاری ارزش بین افراد بدون نیاز به داشتن هیچ نشانه ای از آنها اعطای وام با پشتوانه دارایی بدون نیاز به وثیقه درگیر کردن دارایی‌های فاقد نقدینگی در برنامه‌های غیرمتمرکز آوردن نقدینگی به دارایی های غیر نقدشونده چرا DeFi وجود دارد؟ نقدینگی روی زنجیره بسیار گران است و نیاز به یک نهاد متمرکز دارد تا به عنوان ضامن عمل کند. DeFi وجود دارد زیرا نیاز به چنین نهادهایی را با استفاده از قراردادهای هوشمند برای ایجاد و مدیریت شبکه‌های غیرمتمرکز غیرقابل اعتمادی که به هر کسی اجازه می‌دهد بدون داشتن توکن یا دارایی، به ارزش کمک کند را از بین می‌برد.

بررسی انواع مختلف پروتکل های DeFi

پروتکل های مالی غیرمتمرکز (DeFi) به سرعت به انتخاب ارجح برای خدمات مالی تبدیل می شوند. این پروتکل ها کاربران را قادر می سازد تا بدون نیاز به یک مرجع متمرکز یا واسطه های شخص ثالث به انواع خدمات مالی دسترسی داشته باشند.

بازار DeFi به سرعت در حال رشد است و در حال حاضر انواع مختلفی از پروتکل ها در دسترس هستند. در این بررسی، نگاهی به برخی از محبوب‌ترین پروتکل‌های DeFi، از جمله پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز، سازندگان بازار خودکار و پلت‌فرم‌های توکن‌سازی بدهی خواهیم انداخت. هر نوع پروتکل مزایا و معایب منحصر به فرد خود را دارد، بنابراین مهم است که قبل از تصمیم گیری، تفاوت های آنها را درک کنید. پروتکل های وام دهی غیرمتمرکز بازار وام دهی غیرمتمرکز یکی از بزرگترین و سریع ترین بازارها در دنیای ارزهای دیجیتال است. پروتکل هر کسی را قادر می‌سازد تا بدون یک نهاد مورد اعتماد مرکزی پول قرض کند یا قرض دهد. در زیر تعدادی از محبوب ترین پروتکل ها در این دسته آورده شده است: Maker Dao – هدف Maker Dao ارائه یک پلت فرم منبع باز، مستقل و غیرمتمرکز اعتبار/وام است که می تواند به افراد کمک کند تا با شرایط خود به اعتبار دسترسی پیدا کنند. این سیستم از یک سیستم رتبه بندی اعتباری منحصر به فرد استفاده می کند که به کاربران بر اساس رفتارهای گذشته آنها امتیازی از 1 تا 999 می دهد و در عین حال به وام دهندگان اطمینان می دهد که آنها را دریافت خواهند کرد. بازپرداخت به موقع با حداکثر نرخ بهره متوسط. دارای اهرم است، به این معنی که وام گیرندگان می توانند به میزان قابل توجهی بیشتر از ارزش اعتبار خود وام بگیرند تا نرخ بهره کمتری دریافت کنند. این یک پلت فرم جایگزین وام است که برای SMEها و مصرف کنندگانی که ممکن است به دلیل اعتبار ضعیف، درآمد کم یا سن واجد شرایط دریافت وام های دیگر نباشند، حمایت مالی می کند.

محبوبیت رو به رشد توکن های غیر قابل تعویض در DeFi

محبوبیت فزاینده توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) یک تغییر بازی در فضای غیرمتمرکز مالی (DeFi) بوده است. NFT ها دارایی های دیجیتالی هستند که در یک بلاک چین ذخیره و ایمن می شوند و از یکدیگر منحصر به فرد هستند. این باعث می شود آنها برای موارد استفاده مانند توکن سازی دارایی های دنیای واقعی، ایجاد مجموعه های دیجیتالی یا ارائه دسترسی ایمن به خدمات دیجیتال عالی باشند.

بازار NFT با سرمایه گذارانی که به دنبال تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و سرمایه گذاری از پتانسیل این طبقه دارایی در حال ظهور هستند، به سرعت در حال جذب شدن است. علاوه بر این، توکن‌های امنیتی مبتنی بر NFT می‌توانند برای ایجاد انواع جدیدی از ابزارهای مالی استفاده شوند که انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به اوراق بهادار سنتی ارائه می‌دهند. به این ترتیب، واضح است که پتانسیل توکن‌های غیرقابل تعویض در DeFi بسیار زیاد است و احتمالاً در آینده رشد خواهد کرد. چالش های اصلی در ایجاد DApp در اتریوم 3 چالش اصلی وجود دارد که هر توسعه دهنده DApp باید برای ایجاد یک برنامه غیرمتمرکز موفق در اتریوم بر آنها غلبه کند. اول، ارائه داده های بلادرنگ باید قابل اعتماد و ایمن باشد. دوم، توسعه دهندگان باید راه های خلاقانه ای برای تشویق کاربرانی که زیرساخت اصلی برنامه خود را ایجاد می کنند، بیابند. در نهایت، آنها باید سیستمی ایجاد کنند که در آن هیچ نقطه شکست واحدی وجود نداشته باشد. در این بخش، ما قصد داریم هر یک را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم و نحوه برنامه ریزی برای حل آنها را شرح دهیم: 1) ارائه داده های امن: در حالی که فناوری بلاک چین امنیت را ارائه می دهد ، همچنین با تعدادی از معایب مانند استفاده زیاد از منابع همراه است. برای حل این مشکل، ما یک API RESTful ارائه می‌کنیم که امکان پشتیبان‌گیری/بازیابی خودکار و دسترسی به داده‌های خام را فراهم می‌کند، که سپس می‌تواند توسط توسعه‌دهندگان برای ساخت برنامه‌های خود استفاده شود. 2) ایجاد مشوق برای زیرساخت برنامه های خود ساخته: مشوق ها باید خلاقانه باشند تا مشارکت کنندگان لازم را جذب کنند و مطمئن شوند که هیچ نقطه شکستی در برنامه های غیرمتمرکز وجود ندارد. ما معتقدیم روش ما با پاداش دادن به کسانی که بیشترین کارمزد تراکنش‌ها را انجام می‌دهند، به‌جای تخصیص یکنواخت آنها، انرژی بیشتری در شبکه تولید می‌کند، به‌ویژه با در نظر گرفتن موارد استفاده اولیه بیت‌کوین.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در پروتکل های مالی غیرمتمرکز

پروتکل های مالی غیرمتمرکز (DeFi) در بین سرمایه گذاران مورد توجه قرار گرفته است. آنها چندین مزیت مانند شفافیت بیشتر، تراکنش های سریع تر و دسترسی به طیف وسیع تری از محصولات مالی را ارائه می دهند. با این حال، آنها همچنین با خطراتی همراه هستند که سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در آنها در نظر بگیرند. در این مقاله به مزایا و معایب سرمایه گذاری در پروتکل های DeFi می پردازیم. ما به این خواهیم پرداخت که چگونه این پروتکل‌ها می‌توانند به سرمایه‌گذاران در تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و دسترسی به فرصت‌های جدید کمک کنند و در عین حال خطرات مرتبط با آنها را نیز برجسته کنند. با در دست داشتن این اطلاعات، خوانندگان می توانند تصمیم آگاهانه ای در مورد اینکه آیا سرمایه گذاری در پروتکل های DeFi برای آنها مناسب است یا خیر، بگیرند. مزایای پروتکل های DeFi مزیت اصلی سرمایه گذاری در پروتکل های DeFi تنوع بخشی است. تنوع بخشی به عمل توزیع سرمایه گذاری های یک سبد بین طبقات مختلف دارایی و مناطق جغرافیایی برای کاهش ریسک و نوسانات است. معمولاً با نگهداری طیف متنوعی از دارایی ها برای به حداقل رساندن تأثیرات یک نوع یا بخشی از یک طبقه دارایی، مانند سهام، به دست می آید. تنوع می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا زمانی که ارزش یک بخش یا طبقه دارایی به طور قابل توجهی کاهش می یابد، کل سرمایه خود را از دست ندهند. به عنوان مثال، بیت کوین اخیراً 15000 دلار بود اما تا 3 دلار کاهش یافته بود.

مزایا:

1. عدم وابستگی به سیستم های مرکزی: پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز بدون وابستگی به سیستم های مرکزی مانند بانک ها و نهادهای مالی عمل می کنند، به همین دلیل معاملات از نظر امنیتی بسیار امن تر می باشند.
2. عدم نیاز به اجازه: با استفاده از پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز، کاربران به صورت مستقیم می توانند به معاملات خود بپردازند، بدون اینکه نیاز به اجازه از نهادهای مالی وجود داشته باشند. این باعث سرعت بیشتر در انجام معاملات و کاهش هزینه های احتمالی مربوط به اجازه و بروکراژ می شود.
3. شفافیت بیشتر: پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز به کاربران امکان می دهند تا به صورت شفاف و با دقت به تمامی معاملات خود نگاه کنند. این باعث افزایش اعتماد کاربران به سیستم می شود.
4. نگهداری ارزها: با استفاده از پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز، کاربران می توانند ارزهای خود را در کیف پول دیجیتال خود نگه دارند، بدون نیاز به واسطه گری بانکی. این باعث کاهش هزینه های مربوط به نگهداری ارزها می شود.

معایب:

1. پایداری پایین: پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز هنوز در مراحل اولیه خود قرار دارند و به دلیل عدم پایداری بالا، ممکن است در برخی موارد به مشکل بر خورده و معاملات ناموفقی رخ دهد.
2. عدم تنظیمات: به دلیل عدم وجود نهادهای مربوط به پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز، تنظیمات و قوانین مربوط به این پروتکل ها بسیار محدود است و ممکن است به برخی مشکلات و نقصان ها در اجرای معاملات منجر شود.
3. هکرها: به دلیل عدم وجود نهادهای مربوط به پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز، هکرها ممکن است سعی کنند به کیف پول ها و اطلاعات شخصی کاربران دسترسی پیدا کنند.
4. برخورد با اشخاص ناشناس: در پروتکل های مالی دیفای غیرمتمرکز، افراد می توانند به صورت ناشناس و بدون هیچ اطلاعاتی از هویت خود، معامله کنند. این باعث می شود برای نهادهای قانونی و نظارتی، شناسایی و برخورد با افرادی که از این پروتکل ها استفاده می کنند، بسیار دشوار باشد.

تأثیر DeFi بر امور مالی سنتی و کل اقتصاد

تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) بخش به سرعت در حال رشد سیستم مالی جهانی است که پتانسیل ایجاد انقلابی کامل در امور مالی سنتی و کل اقتصاد را دارد. DeFi راه‌حل‌های کیف پول غیرقانونی، ابزارهای مدیریت دارایی و سایر خدماتی را ارائه می‌کند که از خدماتی که توسط مؤسسات بانکی سنتی ارائه می‌شوند، ایمن‌تر و مقرون به صرفه‌تر هستند. این تغییر به سمت تامین مالی غیرمتمرکز می تواند منجر به افزایش رقابت در صنعت مالی، بهبود تجربه مشتری و دسترسی بهتر مردم به خدمات مالی در سراسر جهان شود. گزارش جهانی فین‌تک 2018 یک نمای کلی از وضعیت فعلی و چشم‌انداز آینده بازار دیفای ارائه می‌دهد.